Termingeschäft - der Leitfaden

Was ist ein Termingeschäft?

Ein Termingeschäft ist eine Vereinbarung, um in Zukunft einen Handel abzuschließen. Die Kosten dieser Transaktion werden im Voraus vereinbart. Terminkontrakte werden zwischen zwei Parteien geschlossen. Eine andere Organisation (z. B. eine Börse oder eine Clearingstelle) ist als Vermittler nicht nötig.

Das Fehlen eines Vermittlers macht ein Termingeschäft zu einem außerbörslichen Instrument (OTC), das anpassbar ist. Beide Parteien, die den Handel vereinbaren, sollten mit den Bedingungen zufrieden sein. Termingeschäfte, werden am häufigsten für den Handel mit Rohstoffen verwendet. Sie sind auch ein beliebter Mechanismus zum Umtausch von Währungen.

In einem Terminkontrakt vertritt die Partei, die dem Kauf des Vermögenswerts zustimmt, die sogenannte Long-Position. Was bedeutet, dass der Marktwert des Vermögenswerts bis zum Erfüllungstag gestiegen sein wird. Und die Partei, die sich bereit erklärt, den Vermögenswert zu verkaufen, vertritt die sogenannte Short-Position. Dies würde bedeuten, dass der Wert in Zukunft fallen wird.

Ein Terminkontrakt besteht aus vier Bestandteilen:

• Asset-Typ: Das zugrunde liegende Asset, das im Vertrag angegeben ist. Dies kann eine Währungspaarung (z. B. GBP / USD), eine Anleihe, eine Aktie oder eine Ware wie Getreide oder Öl sein.

• Vermögensmenge: Die angegebene Anzahl von Einheiten des zugrunde liegenden Vermögenswerts.

• Abrechnungsdatum: Das vereinbarte Datum, an dem die Zahlung erfolgt und der Vertrag abgerechnet wird.

• Preis: Der Betrag und die Währung, die am Abrechnungstag gezahlt werden.

Vor- und Nachteile von Termingeschäften

Ein Terminkontrakt beseitigt Unsicherheiten, indem der Wechselkurs im Voraus festgelegt wird. Dieser Schutz beseitigt das Verlustrisiko, falls sich der Wechselkurs in eine ungünstige Richtung bewegt. Jedoch schließt er auch die Möglichkeit eines Gewinns aus, falls er sich in die andere Richtung bewegt.

Hier eine Aufzählung der Vor- und Nachteile des Handels mit Termingeschäften:

Gibt es einen Unterschied zwischen einem Termingeschäft und einem Devisentermingeschäft?

Ein Devisentermingeschäft ist der Begriff, der verwendet wird, um ein Termingeschäft für einen Geldwechsel zu beschreiben. Es gibt also keinen wirklichen Unterschied zwischen den beiden. Aber das Devisentermingeschäft ist spezifischer für Geldtransfers.

Ein Devisenterminkontrakt ist ein Terminkontrakt, mit dem sich eine Einzelperson oder ein Unternehmen verpflichtet. Und zwar dazu, zu einem vereinbarten Zeitpunkt in der Zukunft einen bestimmten Fremdwährungsbetrag zu kaufen. Der feste Wechselkurs wird dabei auf die im Voraus vereinbarte Transaktion angewendet. Zum Zeitpunkt des Vertragsabschlusses wird der Wechselkurs festgelegt. Das gehandelte Währungspaar bildet dabei den zugrunde liegenden Vermögenswert des Kontrakts.

Das Unternehmen oder die Person, die die Währung kauft, profitiert davon, wenn ihr Wert bis zum Abrechnungstag steigt. Die Partei, die sich bereit erklärt, die Währung zu verkaufen, profitiert davon, wenn sie fallen sollte.

Sehen wir uns noch einmal den allgemeinen Aufbau eines Termingeschäfts an. Es gibt die folgenden Komponenten:

• Asset-Typ: Die Währung, die für den Kauf angegeben ist.

• Vermögensmenge: Der Betrag dieser Währung.

• Abrechnungsdatum: Das vorgegebene Kaufdatum.

• Preis: Der für die Währungspaarung festgelegte Wechselkurs.

Wann sollte ich einen Terminkontrakt für die Übertragung zwischen Währungen verwenden?

Es gibt eine Vielzahl von Situationen, in denen Terminkontrakte hilfreich sein können. Weil es nützlich sein kann, im Voraus genau zu wissen, wie viel etwas kosten wird. Insbesondere, wenn mit einem knappen Budget gearbeitet wird. Hier sind einige Situationen, in denen Sie einen Terminkontrakt in Betracht ziehen sollten:

• Einen großen Einkauf im Ausland tätigen: Wenn Sie z.B. etwas Teueres wie ein Ferienhaus kaufen. Sie können dann mit einem Terminkontrakt sicherstellen, dass Sie sich den Einkauf garantiert leisten können. Auch dann, wenn sich der Wechselkurs in Zukunft ändern sollte.

• Senden eines bestimmten Betrags an Familie oder Freunde ins Ausland: Wenn Sie einem Freund im Ausland einen genauen Geldbetrag senden müssen, um ihm bei Rechnungen zu helfen oder als Geschenk. Ein Termingeschäft hilft Ihnen dabei, genau sicherzustellen, wie viel er erhält .

• Rechnungen in einem anderen Land bezahlen: Wenn Sie Rechnungen in einem Land bezahlen müssen, das eine andere Währung verwendet. Hier können Sie Terminkontrakte verwenden. So werden die Termine für die pünktliche Zahlung festgelegt und der genaue Rechnungsbetrag ermittelt.

• Internationale Geschäftskosten: Wenn Sie ein Unternehmen besitzen, das in mehreren Ländern tätig ist. Dann sollten Sie in Betracht ziehen, Terminkontrakte zu verwenden. Die Zahlung relevanter Geschäftskosten wie Gehälter oder gewerbliche Immobilienmieten werden so sichergestellt.

• Wenn Sie von Wechselkursschwankungen profitieren möchten: Sie können Terminkontrakte verwenden, um finanzielle Gewinne zu erzielen, wenn Sie die Devisenmärkte richtig vorhersehen. Wenn Sie glauben, dass das Pfund gegenüber dem Dollar an Wert verlieren wird, können Sie jetzt einen Terminkontrakt abschließen. Sie kaufen dann z.B. Dollar im Wert von 100 GBP zum aktuellen Kurs. Wenn Sie Recht haben und sich der Markt gegen das Pfund bewegt, gewinnen Sie. Denn dann sind Ihre Dollars mehr wert als Ihre ursprünglichen 100 Pfund.

Wie funktionieren Devisentermingeschäfte?

Ein Blick auf einen Devisenterminkontrakt zeigt, wie Terminkontrakte verwendet werden können. Nämlich um den Preis und das Abrechnungsdatum eines Geldwechsels im Voraus festzulegen. Dieses Beispiel führt Sie durch die Funktionsweise.

Termingeschäft Beispiel: Kauf eines Eigenheims im Ausland

Angenommen, Sie beabsichtigen, Immobilien im Ausland zu erwerben und Sie haben eine Stadt in Großbritannien ausgewählt. Ihr Vertreter in der Region teilt Ihnen mit, dass es bis zu acht Wochen dauern kann, bis eine Transaktion abgeschlossen ist.

Zum aktuellen Wechselkurs reicht Ihr Budget gerade aus, um den Durchschnittspreis einer Immobilie in der ausgewählten Region zu decken. Sie glauben jedoch, die Wirtschaft wird in den kommenden Monaten dafür sorgen, dass der Euro gegenüber dem Pfund stärker wird. In diesem Fall verringert sich Ihr Budget effektiv. Bevor Sie die Gelegenheit haben, einen Kauf abzuschließen wird die Immobilie zu teuer.

Um Ihr Budget zu schützen, können Sie einen Terminkontrakt abschließen. So legen Sie den aktuellen Wechselkurs für die Paarung von Britischem Pfund zu Euro festlegen. Dies stellt sicher, dass ihr Geld nicht in Zukunft aufgrund von Kursänderungen weniger wert wird. Sie können also in Ruhe nach einer Immobilie suchen, die Sie kaufen möchten.

Es besteht die Möglichkeit, dass sich der Wechselkurs in die entgegengesetzte Richtung bewegt, nachdem Sie Ihren Terminkontrakt vereinbart haben. In diesem Fall müssen Sie immer noch den zuvor vereinbarten Wechselkurs bezahlen. In dem Fall entgeht Ihnen natürlich ein Gewinn. Ein Terminkontrakt birgt immer dieses Risiko. Aber so können Sie sicher sein, dass Sie Ihren Kauf unabhängig von Marktbewegungen tätigen können.

Wo kann ich einen Devisentermingeschäft abschließen?

In den letzten Jahren sind internationale Zahlungsspezialisten im Internet aufgetaucht. Diese können nun alle Dienste anbieten, auf die bisher nur Bankinstitute zugreifen konnten - einschließlich Termingeschäfte. Banken bieten weiterhin die Möglichkeit, Devisentermingeschäfte abzuschließen. Aber die Geldtransferdienste fungieren als Devisenmakler und sind kostengünstiger als herkömmliche Banken. Dabei sind sie auch noch ebenso zuverlässig. Ihre Wechselkurse sind oft besser und ihre Überweisungsgebühren niedriger. Sie bieten sogar einige Überweisungen kostenlos an.

Nicht alle Online-Geldtransferanbieter bieten Terminkontrakte an. Aber eine Vielzahl von Anbietern stellt Ihnen diese als Dienstleistung zur Verfügung. Wenn das Finden eines Devisentermingeschäfts für Ihre Geldtransferpläne von entscheidender Bedeutung ist, können Sie diese Option leicht finden. Informieren Sie sich dafür ganz einfach auf der Webseite des jeweiligen Anbieters.

Können Termingeschäfte für jeden Geldwechsel verwendet werden?

Ob ein Geldwechsel möglich ist oder nicht, hängt vom Sende- und Auszahlungsnetz des Geldtransferunternehmens ab. Ein Devisentermingeschäft ist möglich, wenn ein Geldtransferunternehmen die Währungspaarung für diesen Umtausch unterstützt. Bei der Vielzahl der Geldtransferanbieter finden Sie normalerweise Terminkontrakte, die für jede Währungspaarung angeboten werden. Möglicherweise müssen Sie jedoch etwas länger suchen, wenn Sie zwischen zwei weniger verwendeten Währungen wechseln.

Was ist die Absicherung mit Terminkontrakten?

Bei Abschluss eines Terminkontrakts vereinbaren die Parteien einen Preis für eine Börse. Dieser ist unabhängig von Marktbewegungen. Wie bereits erwähnt, können Sie Terminkontrakte verwenden, um von Spekulationen über Marktbewegungen zu profitieren. Sie können jedoch auch für einen Prozess verwendet werden, der als Absicherung bezeichnet wird. Diesen erklärten wir Ihnen im Terminkontrakt Beispiel weiter oben auf dieser Seite mit dem Hauskauf.

Bei der Absicherung zielt eine Person oder ein Unternehmen darauf ab, das Verlustrisiko zu verringern. Dies geschieht indem der Preis für zukünftige Geschäfte festgelegt wird. Das ermöglicht es ihnen, vorausschauend zu planen, ohne die Unsicherheit von Marktschwankungen. Der Preis des Vermögenswerts, den sie kaufen oder verkaufen möchten ist festgelegt.

Schauen Sie sich gerne das Beispiel für den Kauf von Eigenheimen oben noch einmal an. In diesem Fall hat sich der Hauskäufer verpflichtet, zu einem späteren Zeitpunkt Euro für den aktuellen Wechselkurs zu kaufen. Dadurch wird das Risiko beseitigt, dass mehr Geld für eine Immobilie ausgegeben werden muss. Durch die Festlegung eines Zinssatzes vor einer Transaktion verringerte der potenzielle Hauskäufer das Verlustrisiko. Er sichert sich so nämlich gegen Änderungen des Marktwerts der von ihm erworbenen Vermögenswerte ab.

Was ist der Unterschied zwischen einem Terminkontrakt und einem Futures-Kontrakt?

Ein Futures-Kontrakt ähnelt einem Terminkontrakt. Es handelt sich auch um eine Vereinbarung zwischen zwei Parteien. Diese vereinbaren auch hier, einen Vermögenswert zu einem späteren Zeitpunkt gegen einen bestimmten Preis auszutauschen. Im Gegensatz zu einem Terminkontrakt ist er jedoch strikt standardisiert. Die Bedingungen können nicht für bestimme Positionen geändert werden, die zwei Gegenparteien möglicherweise einnehmen möchten.

Hier sind die Hauptunterschiede zwischen einem Futures-Kontrakt und einem Terminkontrakt:

• Ein Futures-Kontrakt wird über eine Reihe von Daten abgewickelt. Das bedeutet, dass er jederzeit gekauft oder verkauft werden kann. Während ein Terminkontrakt einen Abwicklungstermin hat, zu dem der Kontrakt endet.

• Ein Futures-Kontrakt ist standardisiert. Er kann im Gegensatz zu einem flexiblen Terminkontrakt nicht von den beteiligten Parteien individuell angepasst werden.

• Ein Futures-Kontrakt wird über einen Vermittler wie eine Börse oder eine Clearingstelle gehandelt. Während ein Terminkontrakt ein außerbörsliches Instrument ist, für dessen Vermittlung kein Dritter erforderlich ist.

• Beim Futures-Kontrakt beaufsichtigt und reguliert der Vermittler. Dadurch besteht bei einem Futures-Kontrakt ein geringeres Ausfallrisiko als bei einem Terminkontrakt.

Kann ich ein Devisentermingeschäft kündigen?

Geldtransferunternehmen erlauben die Stornierung einer Transaktion, wenn diese noch nicht abgeschlossen ist.

Die meisten Unternehmen (z.B. Paysend) verlangen, dass Sie sich telefonisch oder per E-Mail an ein Kundensupport-Team wenden, um eine Stornierung zu beantragen. Bei anderen Unternehmen (z.B. Currency Fair) können Sie diese jedoch in Ihrem Konto stornieren.

Terminkontrakte können in der Regel ganz einfach vor dem Datum gekündigt werden, für das die Übertragung festgelegt wurde. Dabei fallen jedoch wahrscheinlich Gebühren an.

Zusammenfassung

Ein Terminkontrakt ist eine Vereinbarung zum Umtausch eines bestimmten Betrags eines Vermögenswerts. Dabei wird ein zukünftiger, vorher festgelegter Zeitpunkt festgelegt. Es handelt sich um ein außerbörsliches Finanzinstrument. Deshalb kann er an die Position angepasst werden, die die jeweilige Partei einnehmen möchte. Terminkontrakte werden zu Absicherungszwecken eingesetzt. Sie bieten nämlich Sicherheit gegen Wertänderungen im Laufe der Zeit und verringern das Verlustrisiko.

Ein Devisentermingeschäft ist ein Terminkontrakt, der die Teilnehmer verpflichtet, an einem bestimmten Datum in der Zukunft zwei bestimmte Währungen zu handeln. Die Währungspaarung ist der zugrunde liegende Vermögenswert. Es wird häufig als gegenseitige Absicherung gegen zukünftige Wechselkursschwankungen dieser Währungen eingesetzt.

Im Gegensatz zu Futures-Kontrakte werden Terminkontrakte nicht an einer Börse gehandelt. Sie können nach Art und Menge des Vermögenswerts, Preis und Abrechnungsdatum angepasst werden. Dies bedeutet, dass Terminkontrakte für außerbörsliche Finanzinstrumente zugänglicher sind. Sie stehen deshalb einem breiteren Personenkreis offen. Wohingegen ein kleiner Personenkreis lediglich durch Wertschwankungen von Vermögenswerten profitieren möchte.

Wenn Sie einen Terminkontrakt abschließen möchten, ist es am besten, die verschiedenen Geldtransferanbieter zu vergleichen. Nutzen Sie dafür einfach unser geniales Vergleichstool aus. Wir zeigen Ihnen dann in Sekundenschnelle Ihre besten Optionen.

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